Financiering
Financieringsbehoefte
Op basis van de meerjarige prognose met betrekking tot benodigde en beschikbare financieringsmiddelen wordt bepaald of in de meerjarige financieringsbehoefte wordt voorzien.
De verwachting is dat in 2025 naast de reeds aangetrokken financieringsmiddelen, € 2,25 miljoen aan nieuwe financiering moet worden aangetrokken op basis van de huidige liquiditeitsprognose.
De totale financieringsbehoefte in deze meerjarenbegroting bedraagt € 69 miljoen.
Het verloop van de financieringsbehoefte is opgenomen in onderstaande tabel. Een min bedrag betekent dat we externe financiering moeten aantrekken.
Bedragen * € 1.000 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
|---|---|---|---|---|
Prognose stand schatkistbankieren 1 januari | 14.100 | 400 | 300 | 500 |
Kasstroom uit exploitatie | 8.100 | 6.100 | 4.400 | 3.700 |
Kasstroom uit investeringen | ||||
Meerjaren Investerings Programma | -7.200 | -13.300 | -22.200 | -9.200 |
MP Grondexploitaties | 3.500 | 7.800 | -1.500 | -1.200 |
Meerjarenprogramma Buitenruimte | -12.400 | -10.500 | -10.100 | -6.800 |
Kasstroom uit financiering | ||||
Aflossing bestaande geldleningen | -7.900 | -2.900 | -2.900 | -2.300 |
Aantrekken nieuwe geldleningen | 2.300 | 13.500 | 34.500 | 18.500 |
Aflossing nieuwe geldleningen | -100 | -800 | -2.000 | -2.600 |
Prognose stand schatkistbankieren 31 december | 400 | 300 | 500 | 600 |
Rentevisie
De inflatie daalt nog niet hard in 2024. De Europese Centrale Bank besluit later dit jaar of ze de rente verlaagt of op gelijk niveau houdt. De inflatie in de eurozone ligt in juni 2024 op 2,5%. De inflatie in Nederland ligt daar boven (juni 3,2%). In heel Europa blijven de lonen stijgen terwijl de werkloosheid laag is. Dat is een trend die vaak samen gaat: arbeid is schaars en dat drijft de prijs van arbeid (de lonen) op. De inflatie ligt in Europa nog steeds beduidend boven het streefcijfer van 2% dat de Europese Centrale Bank aan houdt.
De vraag is of er op korte termijn nog een renteverlaging van de ECB volgt, of dat de rente voorlopig op het huidige niveau blijft. In juni is de rente voor het eerst sinds tijden met een kwart procentpunt verlaagd, van 4% naar 3,75%. Maar zolang de inflatie nog relatief hoog is, zal de ECB de rente niet snel verlagen is de verwachting. De verwachting is daarom dat de lange rente op de korte termijn rond het niveau van medio 2024 zal blijven bewegen. Ook voor later in 2024 wordt verwacht dat de lange rente stabiel blijft of licht gaat dalen. Voor de meerjarenbegroting gaan we daarom uit van percentages van medio 2024.
Langlopende leningen
Onderstaande tabel geeft een overzicht van de huidige leningenportefeuille per 1 januari 2025. Medio januari moet de fixe geldlening van € 5,0 miljoen die in januari 2020 is afgesloten in één keer worden afgelost.
Lening (bedrag x € 1.000) | Oorspronkelijk bedrag | Aflossings- wijze | Afloopdatum | Rente percentage | Rente- bedrag | Schuld- restant | Weging in portefeuille |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
BNG leningnr.40.111.029 | 5.000 | Lineair | 24-1-2027 | 0,57 | 14,3 | 2.500 | 6% |
BNG leningnr.40.111.945 | 10.000 | Lineair | 12-6-2028 | 0,725 | 39,5 | 5.000 | 13% |
BNG leningnr.40.113.453 | 10.000 | Fixe | 16-12-2029 | 0,25 | 25,0 | 10.000 | 26% |
BNG leningnr.40.113.454 | 5.000 | Fixe | 31-1-2025 | -0,06 | -3,0 | 5.000 | 13% |
BNG leningnr.40.113.455 | 10.000 | Lineair | 31-1-2030 | 0,05 | 3,5 | 7.000 | 18% |
Prov Noord-Brabant | 10.000 | Lineair | 28-2-2052 | 1,01 | 98,2 | 9.667 | 25% |
Totaal vaste schuld | 50.000 | 177,43 | 39.167 | 100% |
Langlopende uitzettingen en garantstellingen
Aalsmeer heeft uitsluitend langlopende uitzettingen die vallen onder de publieke taak. Een gedeelte van de opbrengst van de verkoop van de aandelen Bouwfonds staat uit bij het Stimuleringsfonds Volkshuisvesting Nederland (SVN). Deze gelden worden specifiek aangewend voor projecten voor volkshuisvesting. Daarnaast heeft de gemeente nog een bedrag uitstaan bij het SVN voor duurzaamheidsleningen.
Ook heeft de gemeente garantstellingen verleend. Het laatste overzicht van de garantstellingen is onderdeel van de jaarstukken 2023 (zie Borg- en garantstellingen | Jaarstukken 2023 (jaarverslag-2023.nl) ).
In juli 2024 heeft de Nederlandse Waterschapsbank de financiering van GPAG BV overgenomen van de BNG. De borgstelling is verlaagd van € 50 miljoen naar € 30 miljoen.